Análise de sensibilidade financeira: 2 formas de aplicar

A capacidade de avaliar os riscos antes de tomar qualquer decisão é um recurso essencial para manter um bom planejamento de qualquer empresa.

Com a análise de sensibilidade financeira, você consegue pensar em caminhos para minimizar todos os efeitos negativos que possuem impacto no seu negócio.

De certa forma, também pode buscar a otimização daquilo que já está bom.

Aprenda um pouco mais sobre esse assunto logo abaixo.

O que é essa análise?

Pense na possibilidade de haver um aumento de 10% no valor da conta de luz, a partir do mês que vem. Você seria capaz de prever a forma que sua renda mensal seria afetada?

Por mais que seja uma resposta relativamente simples, não são todas as pessoas que conseguem responder de imediato.

Essa é justamente a ideia da análise de sensibilidade financeira: avaliar o cenário do quanto um projeto ou investimento seria afetado, tendo em vista a alteração de qualquer variável relacionada a ele.

Em outras palavras, uma análise de sensibilidade financeira é uma avaliação feita para estimar o resultado gerado por alterações nos parâmetros ou nos elementos de um procedimento específico, desse modo, medindo o grau de sensibilidade desse processo em vista de uma alteração.

Isto é, nesse tipo de mecanismo, são testadas diversas variáveis diferentes entre si, para compreender o efeito que cada uma produz no resultado final de uma atividade.

Desse modo, a análise de sensibilidade pode ser aplicada em contextos variados. No âmbito empresarial, por exemplo, ela permite a minimização de riscos e a maximização dos ganhos de uma organização.

Quais seus principais objetivos?

O objetivo principal deste tipo de análise consiste na antecipação de possíveis eventos que podem ocorrer nos mais diversos cenários.

Como dito anteriormente, essa avaliação busca, de certa forma, prever os resultados provocados por quaisquer mudanças e alterações nas atividades e processos correntes da empresa.

Esse método realiza o trabalho de verificar as variáveis capazes de influenciar os aspectos da lucratividade de uma organização.

Todas essas informações e dados coletados servem para que os gestores e os investidores fiquem cientes acerca de como essas variáveis podem causar interferência nos seus lucros.

Alguns exemplos de variáveis que podem ser analisadas:

receitas;
custos;
impostos;
rentabilidade;
macroeconomia.

Há, ainda, uma série de outros elementos que podem ser objetos de análise deste recurso, a exemplo da produtividade da empresa e as crises enfrentadas por ela.

Então, a análise de sensibilidade financeira é um mecanismo excelente para auxiliar organizações e seus respectivos gestores no aumento do desempenho de suas atividades.

Quando ela deve ser implementada?

Como visto anteriormente, a análise de sensibilidade é bem versátil e pode ser aplicada em contextos bem diferentes. Operações de rotina, por exemplo, também são possíveis de serem analisadas por meio do recurso.

Desse modo, você consegue pensar em situações futuras de sua vida pessoal e ainda prever de que forma algumas alterações poderiam impactar áreas distintas.

Por exemplo, se você se mudar de cidade em algum momento próximo, como a sua vida pessoal e profissional seria afetada?

Levando em conta alguns termos mais técnicos, no entanto, a análise de sensibilidade financeira é utilizada exclusivamente para uma compreensão mais clara dos negócios e investimentos de uma empresa.

A avaliação dos componentes realizada permite que os gestores e investidores se tornem mais aptos a encontrarem soluções antecipadas para possíveis problemas.

Essas respostas prévias, então, permitem que ações sejam pensadas para diminuir a maioria dos riscos que irão surgir e aumentar os ganhos que se deseja alcançar.

Quem deve aplicar essa análise?

A lista é bem ampla e abarca sócios, acionistas e diferentes tipos de investidores, ou seja, todos gestores. Isso, pois todos estes possuem interesse em se informar sobre o cenário financeiro do seu negócio.

Os efeitos que envolvem o caixa financeiro e todo o lucro de uma empresa demandam um conhecimento profundo, o que é fundamental para uma gestão eficiente.

Então, tanto os gestores de uma companhia, quanto os seus investidores devem priorizar o uso desse mecanismo.

Como realizar essa análise de 2 modos diferentes

A análise de sensibilidade é conhecida por ser uma prática realizada no segmento financeiro do mercado e que oferece diversos benefícios para o gestor pelo fato de consistir em uma maneira de prever possíveis cenários a partir do estudo de algumas variáveis.

Esse estudo das variáveis levantadas pode ser realizado de duas formas diferentes:

Ceteris Paribus: esse tipo levanta em conta somente os fatores de uma variável, a qual é estudada de forma isolada. As outras se mantêm independentes;
Modificação de 2 ou mais variáveis: aqui, como indicado pelo nome, são levadas em conta diversas mudanças que podem ocorrer e afetar o negócio simultaneamente.

Um cenário ideal para a análise ocorrer apresenta a alteração de somente uma das variáveis possíveis. Por esse caminho, é mais fácil enxergar os impactos de uma variável negativa.

Mas, infelizmente, não é exatamente isso que ocorre na maioria das vezes. É comum que um evento isolado acabe criando um efeito dominó no funcionamento interno da empresa, o que também interfere no desempenho do negócio como um todo.

Portanto, toda essa análise permite criar um caminho de isolar determinado evento da empresa para compreender melhor sobre a sua natureza.

Vale lembrar ainda que é fundamental que você conte com dados precisos na aplicação do recurso, independentemente dos métodos, pois isso garante maior credibilidade nos resultados.